宝钛集团-2013年上半年国内钛产品价格走势浅析
[ 信息发布：本站 | 发布时间：2013-11-26 | 浏览：3364 ]
我国钛工业从上世纪六十年代发展到2004年，不管是海绵钛及钛材加工产能都很小，如2000年底我国的海绵钛产量为2000吨，但随着2004年底钛需求量逐步增加，海绵钛价格也随之上涨，到2005年海绵钛价格已从5、6万元/吨上涨到20万-30万元/吨，开始出现有价无市的暴利现象。我国钛工业钛领域出现第一次大规模扩张，到2012年，我国海绵钛实际产量在2000年基础上增加了40倍以上。
海绵钛产能增长迅速，并已出现产能过剩。据中国有色金属工业协会钛锆铪分会统计，2012年我国海绵钛产能达到14.85万吨，实际产量只有7.9万吨，剔除一些其他因素，平均开工率只有65%，产品价格也一直处于成本价区间。
“目前，我国钛市场产能过剩已经对上游的钛矿、中间产品高钛渣、四氯化钛、海绵钛以及下游的钛白粉和钛合金的价格产生负面影响，价格下滑，市场疲弱，全球市场供大于求。”2013年 5月25日，在2013年第二届国际钛原料大会上，钛白粉行业专家组高级顾问刘长河透露如此信息。
据悉，2012年我国钛矿市场的需求量为550万吨左右，比2011年增长4.8%。2012年市场供应量为580万吨，其中中国生产钛矿290万吨，进口钛矿290万吨，过剩产量30万吨左右。钛白粉2012年产量188万吨，而产能达到250万吨，产能严重过剩。2013年钛白粉终端市场需求低迷加剧，加之今年钛白粉行业有31个改扩建项目相继投产，生产能力将猛增，接近400万吨。预计形势更加严峻。“中国式产能过剩”已经“钛”猛，造成了钛产品市场的持续低迷。
1.钛产品行情
1.1钛精矿
2013年2月份，由于即将进入春节假期，钛矿市场并不乐观，部分厂家也提前放假，只是几家大厂在维持生产，市场成交也较为清淡，价格以稳为主。而春节过后，精矿厂家开始陆续开工，对中矿需求再次有所增多，中矿报价小幅上涨，由于成本增高，精矿价格也随之小幅上涨，但是由于终端钛白粉市场整体不好，上涨也较为困难。
5月份，钛精矿价格处于下行通道中未能转身，攀枝花地区46%钛精矿主流报1350-1400元/吨跌至1220-1300元/吨，云南地区报价跌至1200-1250元/吨，跌幅超过10%，而实际成交价多在1130-1180元/吨之间。由于下游需求低迷，钛矿成交始终清淡，虽然矿商降低开工率以减少钛矿价格的压力，但攀枝花龙头企业不断下调报价，造成市场跟风走低，开工率下降对钛矿价格的支撑作用有限。由于高钛渣和钛白粉厂家开工不足，下游对钛精矿的需求未能释放，矿商降价去库存的策略失败，终端需求方对钛矿采购并不积极，多按需采购，并且对矿价要求严格。
钛精矿市场在6月初下调之后以维稳为主，矿商报价继续回落的意愿不强，目前攀枝花地区46%钛精矿主流报价为980-1000元/吨，云南地区报价950-1000元/吨，实际成交价多在900-930元/吨之间。6月上旬钛精矿价格在成交低迷的情况下大幅走低，市场成交价甚至跌破过900元/吨，矿商信心严重不足，市场停产增多，钛矿供应的减少促使了价格止跌。同时下游钛白粉厂家在中旬开始上调报价，虽然未能带动市场反弹，但给了钛精矿商家一些期待，坚挺报价的心理强烈，并且越南钛矿出口关税上调，更加强了国内矿商看涨的预期。然而，下游市场需求低迷不改，对钛矿价格的回升推动有限，预计钛精矿后市将维持弱势震荡的格局。
据海关总署提供统计数据，2013年5月份我国钛矿及其精矿进口量229 741吨，环比下滑6.6%，进口前三名分别是越南(63 481吨)、印度(58 038吨)和莫桑比克(33 236吨)；钛矿出口量795吨，环比下滑24.8%，主要出口国为韩国(180吨)、阿根廷(130吨)和荷兰(103吨)。
1.2 四氯化钛
2013年春节前期，四氯化钛市场价格相对持稳，海绵钛企业多数都已停产，四氯化钛有厂家库存压力大或急于回笼资金，有厂家低价出货，而春节期间，一直保持生产的企业并不多，因而市场现货并不充裕，但是下游需求低迷，厂家出货也不乐观，因而一些企业在元宵节之后考虑恢复生产，而据某厂家表示，节后询价有所增多，出货情况较节前有所回暖。
5月份，四氯化钛市场暂时保持稳定，但市场走货清淡，整体主流报价在6700-6800元/吨左右，部分低报价在6500元/吨。前期四氯化钛成交尚可，但受海绵钛市场的过度低迷，厂家停产减少增多，短期弱势行情扭转无望。
1.3 海绵钛
2013年年初，海绵钛市场依旧疲软运势，受春节假期影响，市场交易减少。由于市场疲软，多数企业主要以消化库存维持，报价也基本维持春节前报价。
3-4月份，海绵钛市场继续维持弱势暂稳的格局，0#海绵钛报价6.2-6.3万元/吨，1#海绵钛报6.0-6.2万元/吨，但多数成交价已破6万元/吨。海绵钛供需关系失衡依然是限制价格反弹的主要原因，下游钛材市场出货不畅，需求释放困难，同时海绵钛产能扩张的脚步没有停歇，供求双方均不利市场回暖。
从4月中下旬以来，国内海绵钛价格下跌。海绵钛市场在6月份持续下滑，0#海绵钛报价5.6-5.9万元/吨，1#海绵钛报5.6-5.7万元/吨，跌幅在4500元/吨左右，实际成交价多在5.2-5.4万元/吨。钛材厂家出货不畅，对海绵钛的需求疲软，造成其价格承压增加;同时产能过剩的问题也始终困扰着海绵钛市场，下游商家压价严重，厂家对外报价持续回落。夏季天气炎热，终端需求更加清淡，海绵钛市场成交难度增加，预计后市价格恐再有走低。
据统计，2013年1-5月份全国海绵钛产量42208吨，同比下降0.21%，其中5月份海绵钛产量为10218吨。
1.4钛白粉
受2013年春节假期影响，钛白粉下游停产多及物流方面也受到限制，因而钛白粉企业出货并不好，一些春节期间仍然维持生产的企业库存有所积压，但企业随着下游的陆续开工，库存积压问题将有所缓解。
3月份，钛白粉市场销售情况依旧不旺，虽然传统旺季已至，但生产商认为目前库存压力依然较大，工厂多采取降低开工来应对。在继月初龙蟒、攀钢带头下调之后，我国钛白粉市场便正式进入2013年的第二轮下滑(第一轮下滑是在1月中旬)，此次各企业调幅平均在200-500元/吨之间；还原钛、钛渣市场在本月也承压下跌，平均跌幅200-300元/吨。
钛白粉价格在4月份未能止住跌势，目前锐钛型钛白粉主流报12500-13500元/吨，金红石型钛白粉主流报15000-16000元/吨，下跌了300元/吨左右，而实际成交价多在14500元/吨左右。随着钛白价格不断走低，多数厂家处于亏本生产的境地，在口碑与利润之间作着艰难的选择。
由于西南某钛白龙头企业降价传闻不断，其他厂家报价面临不小压力，而且市场需求依然低迷，下游采购商补库意愿较低，钛白市场成交量未能随着价格的下跌而上升，厂家停产情况开始增多。
在6月份，国际钛白粉巨头相继宣布上调价格，特诺、杜邦、石原和科斯特在亚太地区的价格普遍涨幅在200美元/吨左右，这对国内弱势的行情具有积极作用，向商家传递了止跌的信号，也对厂家在中旬的提价起到了推动作用。
根据海关总署提供统计数据，2013年5月我国钛白粉进口量约20221吨，同比去年4月增长44.58%，环比上月增长21.97%；钛白粉出口约33042吨，同比去年5月减少21.52%，环比4月增长7.45%。
1.5 高钛渣
2013年上半年，高钛渣市场的持续低迷，厂家以维护老客户为主，但市场无需求，厂家只能继续减产以及下降出厂价格。目前四氯化钛厂家开工率并不高，虽然部分厂家近期有开工计划，但是市场竞争依然激烈，高钛渣价格将持续低位运行。
2.钛产业链现状
我国经济发展至今，面临着增长点不足、传统市场饱和、产能过剩的困难局面，钛产业同样面临这个问题。我国钛产业发展呈现橄榄球状趋势：两头小中间大。资源产业小，钛产品制造业供大于求，终端消费需求增长缓慢。”
形成钛产业链不平衡的原因是资源配置不合理，缺乏先进的核心技术，技术创新不足，没有高附加值的产品，传统产业的同质化、低水平的重复建设和盲目扩产，统筹规划不够，缺乏合理布局。产业发展不平衡危害很大：首先，造成钛资源需求增长过快，供应紧张；其二，传统钛产品总量增加，产品附加值低，市场竞争激烈，企业竞相压价，价格难以提升，很多因为利薄而难以支撑；其三，我国钛产业近年来过度重复投资，造成资源浪费。
面对钛产业链中低端产品同质化严重的状态，企业创新能力不足尤显突出。一个企业要发展，就必须要依据资源状况选准产品定位，找准市场，走自己的发展之路。不存在没有市场的行业，只有找不准市场的企业。企业一定要通过创新投入，跳出趋同性产品，发现特殊功能的产品，如海绵钛电子级产品、钛白粉在热水器中蓝钛膜的新应用等新兴应用。只有提升和采用先进技术提高产品档次，才能提高竞争力。
3.后市预测
对钛产品市场今后的走势，分析人士认为，2013年以来，钛原料市场持续走低，钛企业普遍信心不足，钛产业要走出低端产品和低价竞争的怪圈，只有增强创新理念，提高产品竞争力，才能在这一轮的低潮中发展起来。
从2012年下半年起钛白粉行业进入寒冬，2013年来金红石型钛白粉市场价格从1.68万元/吨降至目前的1.5万元/吨左右，主要是受过去房地产影响的高库存所致，受成本限制目前下行空间已不大。业内人士认为，随着国内房地产市场去年的逐步回暖，投资、开工建设规模也在恢复，预测2013年下半年钛白粉市场有望好转。此外中国未来在基础设施建设领域仍将维持较高增长，钛白粉需求长期向好，尤其是专用金红石型钛白粉前景依然看好。
国内钛精矿价格相对稳定，钛精矿成交乏力，传言龙头企业下调报价，对钛矿产生较大的下行压力，刚维持稳定的钛矿价格恐要再次下跌，矿商利润继续遭到挤压，钛矿市场预期悲观。
目前高钛渣市场呈弱势运行，虽然厂家报价暂稳，但市场普遍对后市并不看好，下游需求清淡，高钛渣价格下探的风险较大。
海绵钛的供需矛盾依然严峻，钛材消费增加有限，采购商对价格压制严重，因此后市价格不排除继续走低的可能性。
